一、全球渦輪增壓器行業(yè)概況
① 汽車市場(chǎng)為渦輪增壓器主要下游市場(chǎng)
渦輪增壓器的市場(chǎng)規(guī)模直接取決于內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)量以及渦輪增壓器在內(nèi)燃機(jī)中的配置率水平。根據(jù)內(nèi)燃機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，內(nèi)燃機(jī)下游市場(chǎng)可分為汽車、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、船舶、發(fā)電機(jī)組等。目前，汽車市場(chǎng)因其產(chǎn)銷規(guī)模最大，是內(nèi)燃機(jī)的主要應(yīng)用市場(chǎng)，也是渦輪增壓器的主要下游市場(chǎng)。以中國市場(chǎng)為例， 2016年，我國汽車用內(nèi)燃機(jī)占整個(gè)內(nèi)燃機(jī)市場(chǎng)的比例為81.56%。
② 車用渦輪增壓器配置率逐年提高
車用內(nèi)燃機(jī)雖為渦輪增壓器主要應(yīng)用領(lǐng)域，但目前配置率仍較低。隨著汽車工業(yè)的迅猛發(fā)展， 全球汽車保有量繼續(xù)增加導(dǎo)致的石化能源消耗增加及汽車尾氣排放導(dǎo)致的空氣質(zhì)量下降、溫室效應(yīng)等問題，在全球范圍內(nèi)引起了普遍關(guān)注。近年來，全球主要汽車生產(chǎn)消費(fèi)國家和地區(qū)制定了越來越嚴(yán)格的汽車“節(jié)能減排”政策。日本已經(jīng)提出至2020年的輕型汽車燃料經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)到2020年，乘用車平均燃料經(jīng)濟(jì)性水平達(dá)到20.3km/L，與2009年的16.3km/L相比，燃料消耗量下降約20.3%；歐盟于2009年通過強(qiáng)制性的法律手段取代自愿性的CO2減排協(xié)議，在歐盟范圍內(nèi)推行汽車燃料消耗量和CO2限值要求和標(biāo)示制度，要求2020年乘用車CO2排放達(dá)到95g/km的目標(biāo)；美國于2012年8月發(fā)布了2017-2025（第二階段）的輕型汽車燃料經(jīng)濟(jì)性及溫室氣體排放規(guī)定，要求2025年美國輕型汽車的平均燃料經(jīng)濟(jì)性達(dá)到54.5 mpg。
③ 全球渦輪增壓器銷量穩(wěn)步增長，且超過同期汽車產(chǎn)量增長速度
近年來，全球渦輪增壓器銷量穩(wěn)步增長，且受配置率上升的影響，銷量增長速度顯著超過同期汽車產(chǎn)量增長速度。2009至2016年，全球車用渦輪增壓器銷量從1,700萬臺(tái)增長至3,800萬臺(tái)，年均復(fù)合增長率12.18%；同期全球汽車產(chǎn)量從6,179.19萬輛增長至9,497.66萬輛，年均復(fù)合增長率6.33%。隨著中國、北美、日本等主要汽車市場(chǎng)渦輪增壓器配置率的進(jìn)一步提高，預(yù)計(jì)全球車用渦輪增壓器銷量將從2016年的3,800萬臺(tái)增長至2021年的5,200萬臺(tái)，五年累計(jì)銷量2.32億臺(tái)，年均復(fù)合增長率6.47%，是同期全球汽車產(chǎn)量增速的3倍。未來幾年，全球渦輪增壓器銷量將繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢(shì)。
① “節(jié)能減排”的基本國策是促進(jìn)渦輪增壓器發(fā)展的重要因素
近年來，國家針對(duì)汽車行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策始終圍繞“節(jié)能減排”展開。 2012年6月，國務(wù)院發(fā)布《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，到2020年，當(dāng)年生產(chǎn)的乘用車平均燃料消耗量降至5.0升/百公里，節(jié)能型乘用車燃料消耗量降至4.5升/百公里以下，商用車新車燃料消耗量接近國際先進(jìn)水平。2015年國產(chǎn)乘用車平均燃料消耗量約為7.66升/百公里，與2020年的目標(biāo)值5.0升/百公里相比存在一定差距。目前汽車企業(yè)所采用“節(jié)能減排”技術(shù)主要包括整車輕量化、高效內(nèi)燃機(jī)、渦輪增壓技術(shù)和自動(dòng)變速器、混合動(dòng)力、電子控制技術(shù)等，其中渦輪增壓技術(shù)被普遍認(rèn)為是更經(jīng)濟(jì)有效的“節(jié)能減排”技術(shù)。渦輪增壓主要作用為提高發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)氣量，從而提高發(fā)動(dòng)機(jī)功率和扭矩，渦輪增壓技術(shù)可提高汽油發(fā)動(dòng)機(jī)近20%的燃油效率、提高柴油發(fā)動(dòng)機(jī)近40%的燃油效率。受國家“節(jié)能減排”政策的強(qiáng)力推動(dòng)，未來渦輪增壓器在中國新銷售車輛中的配置率將繼續(xù)提高，從而促進(jìn)國內(nèi)渦輪增壓器市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展。
2014-2021年我國車用渦輪增壓器配置率情況及預(yù)測(cè)
② 國內(nèi)渦輪增壓器銷量增速穩(wěn)居全球第一
過去幾年，受國內(nèi)汽車市場(chǎng)高速發(fā)展推動(dòng)，中國已經(jīng)成為全球渦輪增壓器銷量增長最快的市場(chǎng)。2009年至2016年，我國車用渦輪增壓器銷售數(shù)量由170萬臺(tái)增加至750萬臺(tái)，年均復(fù)合增長率23.62%，顯著超過全球同期12.18%的年均復(fù)合增長率；同期國內(nèi)汽車產(chǎn)量從1,379.10萬臺(tái)增長至2,811.88萬臺(tái)，年均復(fù)合增長率10.71%，亦顯著超過全球同期6.33%的年均復(fù)合增長率。隨著新車中增壓車輛占比提高以及汽車產(chǎn)銷量繼續(xù)穩(wěn)步增長， 未來我國車用渦輪增壓器年銷售數(shù)量將從2016年的750萬臺(tái)增加至2021年的1,350萬臺(tái)，年均復(fù)合增長率約為12.47%，超過全球同期6.47%的增長率。未來五年，中國仍將是全球渦輪增壓器增長最快速的地區(qū)。
③ 國際渦輪增壓器制造商在國內(nèi)市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，為降低生產(chǎn)成本，國際渦輪增壓器制造商采取全球化生產(chǎn)戰(zhàn)略，在歐洲、亞太、北美等地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)基地。目前，霍尼韋爾、博格華納、 三菱重工、 石川島播磨等制造商均已在我國建立獨(dú)資或合資公司， 如：霍尼韋爾汽車零部件服務(wù)（上海）有限公司、博格華納汽車零部件（寧波）有限公司、上海菱重增壓器有限公司、無錫石播增壓器有限公司等。憑借研發(fā)能力和產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)， 上述國際渦輪增壓器制造商在國內(nèi)車用渦輪增壓器市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，并基本壟斷乘用車及高端商用車渦輪增壓器市場(chǎng)。與國際巨頭相比，我國民族渦輪增壓器生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模、研發(fā)實(shí)力、管理水平等方面還存在明顯差異。部分領(lǐng)先民族企業(yè)如寧波豐沃、湖南天雁、康躍科技、濰坊富源、寧波威孚等憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)在中低端車用渦輪增壓器和非車用渦輪增壓器市場(chǎng)上與國際巨頭展開競(jìng)爭(zhēng)， 但現(xiàn)階段仍無法打破國際巨頭對(duì)高端渦輪增壓器市場(chǎng)的壟斷。未來，國際渦輪增壓器制造商在國內(nèi)市場(chǎng)仍將占據(jù)主導(dǎo)地位。
